扎根沃土谋转型 向阳而生谱新篇

                ——国投资本股份有限公司致股东

尊敬的股东：

2024年，是充满挑战与机遇的一年。面对复杂多变的国内外经济环境，国投资本始终坚持“金融服务实体经济”初心，以稳健的步伐、创新的思维和坚定的信念，推动公司在高质量发展的道路上不断前行。在此，我们诚邀您共享成长的喜悦。

回顾2024：深化改革、攻坚克难，逆境中的坚守与突破

2024年，在全球经济复苏乏力、地缘政治冲突加剧以及国内经济结构调整的多重压力下，面对上半年业绩下滑不利局面，国投资本迎难而上，聚焦核心业务，积极应对挑战，把握发展机遇，推动各项业务下半年企稳回升，最终实现全年经营业绩逆势上涨。

财务表现稳健，经营质量持续提升

时而风雨兼程,时而繁花似锦，这是金融领域投资、经营工作的常态。2024年，公司在复杂市场环境下砥砺前行，全年实现营业总收入150.58亿元，归属于母公司股东的净利润26.94亿元，同比增长14.32%，总资产规模达到3,024.01亿元，同比增长7.96%，归母净资产549.25亿元，同比增长3.58%。这些成绩的取得，离不开全体员工的辛勤付出和持续创新，也离不开各位股东的坚定支持和长期陪伴。

业务布局优化，提质增效成果显著

作为一家覆盖证券、信托、公募基金、期货等多元金融牌照的央企产业金融管理平台，国投资本始终坚持“母公司控股、子公司经营”的业务模式，充分发挥各子公司的专业优势，推动业务协同发展。

国投证券在错综复杂的资本市场形势和行业竞争加剧的压力下展现了强大的韧性，全年实现营业总收入122.73亿元，利润总额30.49亿元，同比增长超过40%，归母净利润25.30亿元，同比增长超30%。财富与机构业务着力打造专业总部，布局网上引流，年内获批“跨境理财通”业务试点资格；投行业务顶压前行，IPO新增申报7家、行业排名第2，在审14家、行业排名第5，获批银行间市场非金融企业债务融资工具的主承销资格；国投期货客户权益规模447亿元，行业排名第10。国投瑞银基金克服基金费率下调等不利影响，全年完成11只基金首发，募集规模193亿元。

强化战略牵引，推动业务转型高质量发展

国投资本积极探索改革转型，精心制定专业化管理提升及金融企业业务转型发展方案。母公司构建以风险管理为核心、以战略闭环为牵引、以运营督导为抓手、以业绩考核为导向、以中后台支持为保障的“五位一体”管理体系；优化调整组织架构，新设证券业务管理部、产业金融部两个前台部门，提升对金融子企业服务、赋能发展的专业水平。国投证券以成为“有核心竞争力、突出特色的一流产业投行”为转型目标，重塑业务管理组织架构、系统推行选人用人机制改革、落地回归本源的利润考核模式，最终实现管理效益提升和全年业绩大幅增长双丰收。国投泰康信托以成为“国内领先的资产管理与财富管理行业专家”为转型目标，协同国投健康、国投系基金等兄弟单位共同探索产业金融合作模式。

强化风险管理、合规经营，筑牢发展根基

进一步加强风险管理体系建设，完善风险预警机制，着力推进金融业务风险压存控增，全年未新增重大风险事件，整体风险可控在控，资产质量进一步夯实。

组织各子公司扎实开展金融业务风险大起底专项工作，自主设计“机构、业务、资产”三层风险分析框架，对表内外资产进行全面摸排，实现了“单位全覆盖、业务无遗漏、资产无盲区”。以战略定位和风险偏好为引领，设计构建具有国投资本特色的“12345”风险管理体系,全面整合“风险穿透、合规垂直和内控闭环”三项管理举措,明确了各项风险管控要素的工作机制和行动方案。上线国投资本风险管理信息系统，从基础数据、监测指标、风险模型和应用功能等四个方面，建立风险管理信息化基础架构，形成信用研究、风险预警等8大核心模块，全面提升数字化风控能力。

践行央企金融使命担当，提升服务实体经济质效

国投资本聚焦产融协同、以融助产的功能定位，在资源整合、风险管理和资本运作等方面与实体企业优势互补，2024年全年服务实体经济规模约2005亿元，同比增长6.4%，为国家战略相关项目提供资金规模1803.52亿元，为中西部等重点区域提供资金490.75亿元，助力基础设施建设74.71亿元。持续提升普惠金融业务覆盖面、高效性和可持续性，拓展中小微企业业务场景，将更多金融活水精准引向普惠小微等重点领域。2024年，为普惠金融相关项目提供资金6746.66亿元，服务中小微企业资金规模1059.45亿元，惠及中小微企业超过400万家。

积极拥抱AI技术革命浪潮，助力战略性新兴产业发展

2024年，国投资本及子公司研发投入金额5.09亿元，研发投入强度3.12%，国投资本与国投证券联合组建AI项目组，推进智能问答系统项目开发建设。国投证券通过债券承销科技创新债21期，合计承销54.51亿元，辅导乔锋智能、苏州天脉、聚星科技3家公司成功上市，帮助宇新股份、中信博完成再融资，新增投资亚飞生物、掌握新材料领域关键技术的聚芯半导体两家初创型科创企业。国投泰康信托迭代优化投研一体化平台，研发全新普惠金融业务平台，全面提升运营管理效能。

加强品牌建设，提升国投品牌的金融市场影响力

国投资本坚持积极回报投资者，圆满完成股份回购及注销工作，2024年度现金分红比例增加至36%。规范履行上市公司责任，信息披露工作连续5年获评上海证券交易所最高评级A级，连续两年获评中国上市公司协会“2024上市公司董事会最佳实践”。国投证券加速推进全级次更名，完成16家子企业标识换新和工商变更。国投泰康信托荣获“年度慈善榜样”“公益慈善信托最佳案例金榛子奖”“优秀慈善信托金誉奖”等奖项。

展望2025：把握机遇、迎接挑战，未知中的探索与创新

实干足音铿锵回响，发展蓝图催人奋进。2025年，我们将积极践行金融工作的政治性和人民性，以做好金融“五篇大文章”为指引，在“稳”“质”“效”三方面下功夫。加快推进业务转型方案落地见效，发挥专业化管理平台作用，提升风险防控能力。持续深化改革创新，优化业务结构，提升核心竞争力，高质量完成全年经营业绩目标。

继续巩固国投证券的行业地位，提升财富管理、投资、投行、研究、资产管理等核心业务的市场竞争力，打造具有核心竞争力、突出特色的一流产业投行。深化信托业务的转型与创新，聚焦家族信托、资产证券化等高附加值领域，提升信托业务的盈利能力与市场影响力。继续优化基金与期货产品结构，提升投资管理能力，为客户提供更优质的资产管理服务。心怀梦想，砥砺前行。作为央企产业金融管理平台，国投资本将始终牢记“国之大者”，继续围绕国家重大战略，加大对战略性新兴产业的资源投入力度，加快打造转型业务核心竞争力与规模化盈利能力，紧跟行业发展趋势，以有效的策略不断调整和优化自身业务结构，为客户提供更加全面、专业的金融服务，为助力中国经济高质量发展贡献国投金融力量！